五年後,索羅斯再次出戰,這次整個東南亞金融危機

2019年03月19日     21,978     檢舉

今天,我們來到了1997年的泰國,上世紀90年代,泰國經濟正處於騰飛階段,但是經濟的迅速發展,源於國際資本流入和外國企業轉移等不可持續因素(日本產業升級,低端製造業向東南亞轉移),而非國內生產力的提高。

索羅斯敏銳的察覺到了這一點,在成功狙擊英鎊5年後,經濟「虛胖」的泰國成了他的新目標。當時泰銖實行的是盯住美元為主的一籃子貨幣匯率制度,想要做空泰銖獲利,首先要讓泰銖「盯不住」美元,一國匯率要盯緊其他貨幣,需要政府根據外匯市場動向進行操作,如果市場拋售本國貨幣,政府就要動用外匯儲備接盤,穩定匯率。所以,索羅斯要做的就是帶領國際遊資拋售泰銖,耗盡泰國的外匯儲備,迫使泰國實行浮動匯率制度。

1997年2月,索羅斯開始以抵押資產的方式從泰國央行貸款泰銖,然後兌換成美元,一開始,索羅斯分批小額拋售泰銖的行為,並沒有引起泰國的關注。

3月,泰國央行宣布國內數家財務公司流動性不足,索羅斯利用市場恐慌大量賣空泰國股票。

5月,由於索羅斯的狙擊,泰銖對美元的匯率下跌到26.94:1,泰國政府終於察覺巨額做空資金的來源,採取了應對措施,泰國央行大幅加息,並與新加坡銀行聯盟動用120億美元吸納泰銖,同時嚴禁國內銀行貸款給索羅斯,泰國政府的反擊,使索羅斯大軍所示3億美元,但是泰國的外匯儲備並不支持持久戰。

1997年6月,索羅斯料定泰國已是強弩之末,他賣掉手中的大部分黃金,籌集資金,在6月底對泰銖發動總攻,彈盡糧絕的泰國政府接不住泰銖的巨大賣盤,金融危機就此爆發。

1997年7月2日,泰銖與美元脫鉤,泰國政府棄守泰銖,世界對泰國經濟失去了信心,鋪天蓋地的賣單讓泰銖一天內暴跌17%,索羅斯如願以償,當時,菲律賓,印度尼西亞,馬來西亞的經濟也處於「虛胖」階段,與泰國並稱「亞洲四小虎」索羅斯在攻擊泰銖之餘,也順手做空了四小虎的另外三個成員,四小虎的央行在國際炒家的攻擊下很快彈盡糧絕,整個東南亞都陷入金融危機。

經濟發展再快,也要打牢基礎,否則很容易一觸即潰。